Qu’est-ce qu’une SC ?
Une Société Civile (SC) à capital variable est une forme juridique de société dont le capital social peut varier en fonction des entrées ou sorties des associés. Elle peut être créée pour gérer et administrer différents types de biens, y compris des biens immobiliers.
Son accès direct est réservé à des investisseurs autorisés : investisseurs, ayant la connaissance et l’expérience requises pour comprendre les caractéristiques et risques des investissements immobiliers. Les investisseurs de détail ne peuvent pas souscrire directement des parts du produit. Ce produit est destiné à un investissement sur le long terme (8 ans minimum).
Lorsqu’une SC à capital variable est commercialisée sous forme d’unités de compte (UC) uniquement au travers de contrats d’assurance-vie, cela signifie que les investisseurs peuvent investir dans la société civile en achetant des UC dans le contrat d’assurance-vie.
Les unités de compte (UC) sont une forme d’investissement proposée dans les contrats d’assurance-vie. Contrairement aux fonds en euros, qui offrent une garantie du capital investi et un rendement souvent modéré, les UC offrent une plus grande diversification des investissements et une espérance de gain potentiellement plus élevée, mais également une prise de risque plus importante.
Les UC sont un support d’investissement financier inséré dans un contrat d’assurance-vie permettant d’investir dans des actifs variés tels que des actions, des obligations, des matières premières ou des biens immobiliers, sous réserve des agréments de la société de gestion.
Les UC peuvent également être constituées d’actions ou de parts de sociétés, de fonds de private equity. La valeur des UC est déterminée par la performance des actifs dans lesquels elles investissent.
La gestion de la SC à capital variable est confiée à des professionnels qui investissent les fonds dans différents actifs en fonction de la stratégie d’investissement de la société civile. Les investisseurs peuvent ainsi bénéficier d’une gestion professionnelle et diversifiée de leur portefeuille.
Cependant, il est important de noter que l’investissement dans des UC comporte des risques notamment en termes de fluctuations des marchés financiers et immobiliers. Les performances passées ne garantissent pas les performances futures et il est possible de perdre une partie ou la totalité de son capital investi.
Il est donc recommandé de bien comprendre les risques et les avantages détaillés par la société de gestion et la compagnie d’assurance-vie, avant d’investir dans des UC au travers d’un contrat d’assurance-vie, et de consulter un conseiller financier pour obtenir des conseils personnalisés en fonction de sa situation financière et de ses objectifs d’investissement.
Pourquoi investir ?
Investir dans une société civile permet de diversifier votre portefeuille d’investissements. Cela signifie que vous répartissez votre capital entre différents secteurs d’activité, ce qui peut réduire le risque global de votre portefeuille.
Les sociétés civiles peuvent offrir des opportunités d’investissement qui ne sont pas accessibles dans d’autres types de véhicules d’investissement. Par exemple, certaines sociétés civiles peuvent se spécialiser dans des domaines tels que l’immobilier, l’énergie renouvelable ou les infrastructures.
Dans une société civile, les investissements sont généralement gérés par des professionnels expérimentés qui ont une connaissance approfondie du marché et du secteur concerné. Cela permet aux investisseurs de bénéficier de l’expertise de ces gestionnaires qualifiés, ce qui peut augmenter les chances de réaliser des rendements positifs.
Comment investir ?
Les SC sont disponibles sous la forme d’Unités de Compte dans les contrats d’assurance-vie partenaires.
Les SC peuvent être éligibles aux versements programmés selon les modalités définies par votre compagnie d’assurance-vie.
Les risques
01
Perte de capital : comme pour tout investissement, il existe le risque de perdre tout ou une partie de votre capital investi dans les SC.
02
Placement long terme : ce placement à envisager sur du long terme (8 ans minimum) dont les performances sont principalement liées au marché de l’immobilier n’offre pas de revenus capitalisés garantis.
Retrouvez la liste des risques dans le document d’information de la SC
03
Risque de liquidité : la SC n’étant pas un produit coté, elle présente une liquidité restreinte et la revente de ses parts n’est pas garantie. Toute demande de retrait, sur une courte période, peut avoir une incidence sur le prix de vente des immeubles ou des participations, qui devront être cédés dans des délais limités ce qui pourrait impacter défavorablement la valeur de la SC.
Glossaire
Désigne l’Actif Net Réévalué de la SC, déterminé en déduisant le passif exigible de la valeur des actifs, évalués conformément aux stipulations du Document d’Information disponible sur demande.
La direction AIFM est un régime réglementaire pan-européen commun pour l’ensemble des gestionnaires de Fonds d’Investissement Alternatifs (« FIA ») dont font partie les SCPI. Cette directive vise à accroître la transparence des FIA et de leurs gestionnaires et à mieux encadrer les différentes sources de risques associés à ces véhicules et à leur gestion.
L’Association Française de la Gestion financière représente et défend les intérêts des professionnels de la gestion de portefeuille pour compte de tiers. Elle réunit tous les acteurs du métier de la gestion d’actifs, qu’elle soit individualisée sous mandat ou collective via les Organismes de placement collectif (OPC). Ses membres sont les sociétés de gestion de portefeuille, entrepreneuriales ou filiales de groupes bancaires ou d’assurance, français et étrangers.
Elle promeut, représente et défend les intérêts de ses adhérents, les gestionnaires de fonds d’investissement alternatif en immobilier.
L’ASL est une forme d’association syndicale de propriétaires. Elle permet d’effectuer en commun des travaux d’amélioration, d’entretien ou de mise en valeur des biens.
Elle est constituée afin de gérer les travaux de rénovation des immeubles. Elle a la qualité de maître d’ouvrage et à ce titre a toute faculté pour désigner les entreprises et signer les contrats et plus généralement superviser le déroulement des travaux.
L’AMF régule les acteurs et produits de la place financière française. Elle règlemente, autorise, surveille et, lorsque c’est nécessaire, contrôle, enquête et sanctionne. Elle veille également à la bonne information des investisseurs et les accompagne, en cas de besoin, grâce à son dispositif de médiation. La SCPI ELIALYS et sa société de gestion Advenis Real Estate Investment Management sont agréées par l’AMF.
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